Η Αργεντινή είναι έτοιμη να ζητήσει 12.5 δισ. από τις αγορές

ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΑΝΑΜΕΝΕΤΑΙ ΝΑ ΧΡΕΙΑΣΤΕΙ ΠΕΡΙΠΟΥ 20 ΔΙΣ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ 2016

Την επιστροφή της στις διεθνείς κεφαλαιαγορές, για πρώτη φορά μετά τη χρεοκοπία της το 2001, με μία ομολογιακή έκδοση ύψους 12,5 δισ. δολαρίων, ετοιμάζει η Αργεντινή. Σύμφωνα με δημοσίευμα της εφημερίδας Wall Street Journal αξιωματούχοι της χώρας, με επικεφαλής τον υπουργό Οικονομικών αναμένεται να έχουν συναντήσεις την επόμενη εβδομάδα με επενδυτές στη Νέα Υόρκη, την Ουάσιγκτον και το Λος Άντζελες, στις οποίες θα παρουσιάσουν την έκδοση των ομολόγων στις ΗΠΑ και τη Βρετανία.

Η σχετική επιστολή εστάλη σε πιθανούς επενδυτές από τη Deutsche Bank, που είναι η μία από τις τέσσερις επικεφαλής αναδόχους της έκδοσης.

Η κυβέρνηση της Αργεντινής σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τα έσοδα από την έκδοση για να αποπληρώσει τους κατόχους ομολόγων της χώρας, που είχαν αρνηθεί να συμμετάσχουν στην αναδιάρθρωσή τους, μετά τη διευθέτηση, νωρίτερα φέτος, της μακράς νομικής διαμάχης που είχε μαζί τους.

Η Morgan Stanley εκτιμά ότι η Αργεντινή θα χρειασθεί να αντλήσει 20 δισ. δολάρια με εξωτερικό δανεισμό το 2016, περισσότερο από κάθε άλλη αναδυόμενη οικονομία, εγείροντας ανησυχίες στην Wall Street ότι η νοτιοαμερικανική χώρα θα δυσκολευθεί να βρει αγοραστές με τις προτεινόμενες αποδόσεις.

Η μεγαλύτερη πρόκληση για την Αργεντινή θα είναι να προσελκύσει ενδιαφέρον πέραν των παραδοσιακών επενδυτών σε αναδυόμενες αγορές, δήλωσαν αναλυτές. Ένα ποσό περίπου 5 δισ. δολαρίων της νέας ομολογιακής έκδοσης αναμένεται να αγορασθεί από επενδυτές που καθορίζουν τη στρατηγική τους βάσει κάποιων δεικτών. Η εξεύρεση επαρκών αγοραστών πιθανόν να μην είναι εύκολη, δήλωσε ο Siobham Morden, επικεφαλής στρατηγικής για ομόλογα της Λατινικής Αμερικής στη χρηματοπιστωτική εταιρεία Nomura.

Ο πρόεδρος Μαουρίτσιο Μάκρι κατέληξε σε συμφωνία τον Φεβρουάριο με μία ομάδα αμερικανικών κερδοσκοπικών κεφαλαίων (hedge funds), με επικεφαλής το Elliott Management, που είχαν αρνηθεί να συμμετάσχουν στην αναδιάρθρωση του χρέους της, ανοίγοντας τον δρόμο για την επιστροφή της χώρας του στις διεθνείς αγορές ομολόγων.

Με βάση τη συμφωνία αυτή, η Αργεντινή έχει δηλώσει ότι θα πληρώσει στους πιστωτές της το ποσό των 4,65 δισ. δολαρίων στις 14 Απριλίου, αλλά ορισμένοι αξιωματούχοι της χώρας υπονόησαν αυτή την εβδομάδα ότι μπορεί να μην ισχύσει αυτή η προθεσμία, κάτι που ορισμένοι αναλυτές σημείωσαν ότι μπορεί να καθυστερήσει τα σχέδια για την ομολογιακή έκδοση.